Wycena
przedsiębiorstw
W ILT specjalizujemy się w kompleksowej wycenie przedsiębiorstw, niezależnie od formy prawnej i etapu działalności. Nasze bogate doświadczenie oraz ekspercka wiedza gwarantują najlepsze rozwiązania dla właścicieli firm i przedsiębiorców w każdej branży i sektorze gospodarki. Z nami możesz być pewny, że proces wyceny przeprowadzany jest z pełnym profesjonalizmem i przy zachowaniu najwyższych standardów.
Umów się na konsultację
Co to jest wycena przedsiębiorstwa?
W kontekście prowadzenia nowoczesnego biznesu, wycena przedsiębiorstwa odgrywa kluczową rolę, dostarczając rzetelnych danych na temat wartości firmy w różnych aspektach działalności.
Co jednak dokładnie oznacza wycena przedsiębiorstwa? Jest to proces polegający na określeniu bieżącej wartości firmy za pomocą specjalistycznych, obiektywnych metod i mierników.
Może obejmować takie czynniki jak:
- Wskaźniki finansowe porównywalnych podmiotów gospodarczych.
- Zdolność firmy do
generowania pozytywnych przepływów pieniężnych, - Aktywa i zobowiązania przedsiębiorstwa,
Kluczowe elementy
procesu wyceny
Każda wycena powinna być dostosowana do celu, dla którego została zlecona, oczekiwań ostatecznych odbiorców, dostępnego czasu na jej przeprowadzenie oraz kosztów tego procesu.
Warto także zwrócić uwagę na doświadczenie oraz kwalifikacje podmiotu realizującego wycenę – w ILT przykładamy najwyższą wagę do profesjonalizmu i kompleksowego podejścia.
Kiedy zachodzi potrzeba
wyceny przedsiębiorstwa?
Wycena przedsiębiorstwa staje się nieodzowna w różnych sytuacjach. Oto przykłady okoliczności, które wymagają precyzyjnego określenia wartości firmy:
Sprzedaż przedsiębiorstwa
– jeśli planujesz sprzedaż swojego biznesu, nieodzowne jest wcześniejsze ustalenie jego wartości. Dzięki profesjonalnej wycenie unikniesz niekorzystnej sprzedaży lub niepotrzebnych negocjacji.
Podwyższenie kapitału lub umorzenie akcji
– planując emisję akcji czy ich umorzenie, firma musi znać swoją rynkową wartość. Tylko w ten sposób możliwe jest rzetelne przeprowadzenie takich operacji.
Sporządzanie sprawozdań finansowych
– obowiązek raportowania do urzędów finansowych oraz inwestorów wymaga precyzyjnych danych o wartości firmy. Bez nich tworzenie sprawozdania finansowego jest praktycznie niemożliwe.
Pozyskanie finansowania lub kredytu
– banki i inne instytucje finansowe oceniają ryzyko kredytowe oraz zdolność firmy do spłaty zobowiązań na bazie jej wiarygodnej wyceny.
Cele podatkowe
– określenie wartości majątku firmy może wpływać na wysokość naliczanych podatków oraz stosowanie się do wymogów podatkowych przy fuzjach, przejęciach lub darowiznach.
Postępowania cywilnoprawne, upadłościowe lub likwidacyjne
– dokładna wycena przedsiębiorstwa jest kluczowa w przypadku sporów sądowych, ogłoszenia upadłości czy likwidacji firmy, aby zapewnić uczciwy podział aktywów.
Jak wygląda proces
wyceny przedsiębiorstwa?
Proces wyceny przedsiębiorstwa jest wieloetapowy i wymaga zaawansowanej analityki oraz wiedzy specjalistycznej. W ILT realizujemy wyceny przedsiębiorstw zgodnie z najwyższymi standardami, dbając o każdy szczegół. Poniżej przedstawiamy standardowy schemat działań:
- Zebranie szczegółowych informacji na temat specyfiki branży, strategii firmy i jej kluczowych zasobów.
- Analiza wyników finansowych i operacyjnych firmy, uwzględniająca dane historyczne o przychodach i kosztach.
- Ocena perspektyw rozwoju i prognoz wzrostu firmy.
- Porównanie z innymi firmami działającymi w podobnym sektorze.
- Zastosowanie odpowiednich metod wyceny (lub ich kombinacji).
- Przygotowanie ostatecznej wyceny w formie raportu.
Składowe analizy
wyceny przedsiębiorstwa
Przy określaniu wartości firmy bierze się pod uwagę wiele elementów. W ILT przykładamy szczególną uwagę do następujących składników:
- Aktywa trwałe – długoterminowe składniki majątku, takie jak budynki, grunty, patenty czy maszyny.
- Aktywa obrotowe – krótkoterminowe zasoby, na przykład zapasy, należności od klientów czy aktywa pieniężne.
- Kapitał własny – różnica między aktywami a zobowiązaniami.
- Dochody operacyjne – analiza zysków netto, przepływów pieniężnych oraz rentowności przedsiębiorstwa.
- Wartość rynkowa – oparta na aktualnych trendach podaży i popytu, istotna zarówno dla inwestorów, jak i zarządzających.
Wycena dla
każdej formy prawnej
Nasze usługi obejmują wycenę wszelkich form prowadzenia działalności gospodarczej:
- Wycena spółek kapitałowych, takich jak spółki akcyjne, spółki z o.o.
- Wycena spółek osobowych, w tym spółek komandytowych, jawnych, cywilnych i innych.
- Wycena jednoosobowych działalności gospodarczych (JDG).
- Wycena zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP).
- Wycena aktywów funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZAN).
Wycena spółek
kapitałowych
- Wycena spółki z o.o. i udziałów
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością to najczęstsza forma działalności gospodarczej w Polsce. W ILT oferujemy kompleksową wycenę spółek z o.o., obejmującą:
- Oszacowanie wartości rynkowej kapitałów własnych.
- Wycena udziałów na potrzeby transakcji sprzedaży, podwyższenia kapitału zakładowego czy pozyskania inwestora kapitałowego.
- Wycena w przypadku połączeń spółek, ustalania parytetu wymiany udziałów oraz wykupu udziałów mniejszościowych.
- Testy na utratę wartości aktywów oraz inne cele sprawozdawczości finansowej.
- Wycena spółek akcyjnych i akcji
Spółki akcyjne, przeważnie dedykowane dużym przedsiębiorstwom lub firmom pozyskującym kapitał na rynku publicznym, wymagają głębszej analizy. ILT wykorzystuje zaawansowane metody wyceny akcji w procesach IPO, private placement oraz w celach operacyjnych i transakcyjnych. Nasze podejście zapewnia wiarygodność i transparentność wyników.
Wycena jednoosobowych
działalności gospodarczych (JDG)
Prowadzenie JDG wiąże się często z uproszczoną ewidencją księgową oraz specyficznymi potrzebami właściciela. ILT dostosowuje proces wyceny do indywidualnej sytuacji klienta, szczególnie w kontekście sprzedaży lub zmiany formy prawnej działalności.
Wycena spółek
osobowych i rodzinnych
- Spółki osobowe Wspólnicy spółek jawnych, komandytowych czy partnerskich mogą liczyć na precyzyjną wycenę, uwzględniającą specyfikę działalności zgodnie z Kodeksem spółek handlowych. Działamy na potrzeby rozwiązania spółek, przekształcenia formy prawnej lub wystąpienia wspólnika z działalności.
- Firmy rodzinne W firmach rodzinnych kluczowe jest zrozumienie aspektów emocjonalnych oraz biznesowych. Wycena firmy rodzinnej, realizowana przez ILT, wspiera procesy sukcesji, podziału majątku oraz przejścia na kolejne pokolenia.
Metody wyceny
stosowane przez ILT
Metoda dochodowa (DCF)
Metoda majątkowa
Metoda porównawcza
Metoda dochodowa (DCF)
Metoda dochodowa koncentruje się na przyszłych przepływach pieniężnych generowanych przez przedsiębiorstwo jako głównym źródle jego wartości. Może stanowić kluczowy element analizy dla zarządów i potencjalnych inwestorów, którzy przewidują potencjał rozwoju danej firmy.
Składowe metody dochodowej
- Prognozy przepływów pieniężnych w określonym horyzoncie czasowym.
- Dyskontowanie przyszłych dochodów do ich wartości bieżącej.
Kluczowe warianty metody dochodowej
- Metoda DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych):Wycena oparta na wewnętrznej wartości firmy z uwzględnieniem scenariuszy alternatywnych oraz analizy wrażliwości. Choć wymaga szczegółowych danych, jest najdokładniejszym sposobem wyceny.
- Metoda zdyskontowanych dywidend:Dedykowana firmom regularnie wypłacającym dywidendy.
- Metoda zdyskontowanych zysków:Używana, gdy osiągane zyski są proporcjonalne do przepływów pieniężnych.
Metoda dochodowa jest szczególnie przydatna jako narzędzie decyzyjne, umożliwiając firmom podejmowanie działań długofalowych na rynku.
Metoda majątkowa
Metoda majątkowa, znana także jako metoda kosztowa, opiera się na wartości aktywów przedsiębiorstwa po odjęciu zobowiązań. W skrócie, określa się wartość firmy w oparciu o jej bilans.
Zastosowanie metody kosztowej
- Idealna dla firm planujących sprzedaż lub likwidację, gdzie kluczowe jest precyzyjne określenie wartości majątku.
- Stosowana w przypadkach firm posiadających duże inwestycje, lecz generujących nieregularne przepływy pieniężne.
Zalety i wyzwania
- Zaleta: Jasność i prostota obliczeń.
- Wyzwanie: Określenie wartości niematerialnych i prawnych, które nierzadko nie są w pełni ujęte w bilansie. To wycenowe wyzwanie globalne, wymagające znajomości standardów rynkowych i szczegółowych analiz.
Metoda porównawcza
Metoda porównawcza (mnożnikowa) polega na zestawieniu wycenianej firmy z innymi, podobnymi podmiotami w oparciu o wskaźniki finansowe.
Najczęściej stosowane wskaźniki
- P/E (Price to Earnings): Określa wartość rynkową jednej akcji w stosunku do przypadającego na jedną akcję zysku netto.
- EV/EBITDA (Enterprise Value to EBITDA): Miernik pokrycia wartości przedsiębiorstwa zyskiem operacyjnym.
Zalety metody porównawczej
- Łatwość dostępu do danych i relatywna prostota obliczeń.
- Brak konieczności tworzenia subiektywnych prognoz
Wyzwania w metodzie porównawczej
- Problem pojawia się przy braku wystarczającej liczby porównywalnych podmiotów – zwłaszcza jeśli analizowany biznes jest pionierski lub niepowtarzalny.
- Czynniki zewnętrzne, takie jak sytuacja gospodarcza czy branżowa, mogą wpływać na dokładność wyceny.
Metoda ta daje miarodajne wyniki w dynamicznych sektorach, gdzie istnieje możliwość precyzyjnego doboru grupy porównawczej.
Dlaczego warto wybrać ILT?
Wycena przedsiębiorstwa to złożony proces wymagający szczegółowego podejścia uwzględniającego potrzeby klienta, specyfikę sektora oraz cel wyceny.
W ILT oferujemy:
Ekspercka wiedza
Nasz zespół to wykwalifikowani specjaliści z wieloletnim doświadczeniem w wycenie przedsiębiorstw.
Kompleksowe podejście
Oferujemy wsparcie od etapu analizy finansowej po finalną rekomendację wartości.
Indywidualne dostosowanie
Każdy projekt jest szyty na miarę zgodnie z potrzebami i specyfiką działalności klienta.
Transparentność i wiarygodność
Wszystkie kalkulacje są weryfikowane wielokrotnie, zapewniając najwyższą jakość usług.
Jeżeli zastanawiasz się nad wartością Twojej firmy, skontaktuj się z ILT i skorzystaj z naszej profesjonalnej oferty wyceny przedsiębiorstw. Jesteśmy do Twojej dyspozycji!
Zapraszamy do współpracy z ILT – Twoim partnerem w budowaniu wartości biznesu.
Obsługa księgowa
na najwyższym poziomie
Współpracujemy
z najlepszymi
Więcej niż księgowość - kompleksowe usługi księgowe i doradcze w jednym miejscu. Dołącz do grona zadowolonych klientów.
Sprawdź -1-
Przykłady
naszych działań
Bezpieczna przyszłość i stabilność dla firm rodzinnych – fundacja rodzinna jako klucz do sukcesji
Przedsiębiorcy, którzy z sukcesem rozwijają swoje firmy, prędzej czy później stają przed jednym z najważniejszych wyzwań — jak skutecznie zabezpieczyć wypracowany majątek i jednocześnie zapewnić jego płynne przekazanie następnym pokoleniom. Z takim pytaniem zwrócili się do nas właściciele dynamicznie rozwijającej się spółki inwestującej w budowę apartamentów. Odpowiedzią na ich potrzeby okazała się fundacja rodzinna — rozwiązanie, które łączy w sobie ochronę, bezpieczeństwo i długoterminowe zarządzanie majątkiem. Przeprowadziliśmy ich przez cały proces krok po kroku.
Kompleksowe wsparcie kadrowo-płacowe dla firmy z branży HR
Każda organizacja, niezależnie od wielkości i branży, może stanąć w obliczu nieoczekiwanych trudności. Z takim problemem zmierzyła się firma z sektora HR, która w wyniku braków kadrowych nie była w stanie terminowo zrealizować obowiązków podatkowych. Niespełnienie tych podstawowych obowiązków zaczęło bezpośrednio zagrażać stabilności i wiarygodności przedsiębiorstwa. Naszym zadaniem było przejęcie pełnej obsługi kadrowo-płacowej i skuteczne przywrócenie porządku w sprawach wewnętrznych klienta.
Najczęściej
zadawane pytania
W sekcji FAQ znajdziesz odpowiedzi na najczęstsze pytania dotyczące świadczonych usług i oraz form współpracy. Przygotowaliśmy jasne wyjaśnienia, aby rozwiać wątpliwości i zapewnić wsparcie na każdym etapie.
